FINRA verhängte im März 2025 eine Geldbuße von 26 Mio. US-Dollar gegen Robinhood und ordnete Entschädigungen an

Was ist passiert?

Am 7. März 2025 gab die Financial Industry Regulatory Authority Sanktionen gegen Robinhood Financial LLC und Robinhood Securities, LLC bekannt. Die Unternehmen stimmten einer gemeinsamen Geldbuße von 26 Mio. US-Dollar zu; Robinhood Financial erklärte sich außerdem bereit, bestimmten Kunden insgesamt 3,75 Mio. US-Dollar Entschädigung zu zahlen.

Feststellungen der FINRA

Nach Angaben der FINRA informierte Robinhood Financial Kunden unzutreffend oder unvollständig über die Praxis, Marktorders mithilfe von Preiskorridoren in Limitorders umzuwandeln. Die Feststellungen betrafen außerdem Mängel bei der Geldwäscheprävention und Aufsicht, die Reaktion der Unternehmen auf Verzögerungen bei der Verarbeitung im Clearingsystem, Kommunikation mit Influencern und regulatorische Meldungen.

Die FINRA kam zu dem Ergebnis, dass Aufsicht und Systeme des Unternehmens in Phasen schnellen Wachstums nicht Schritt hielten. Die Kundenentschädigung betrifft bestimmte Verluste, die mit irreführenden Angaben zu den Preiskorridoren bei Orders verbunden waren.

Vergleich und Status

Die Robinhood-Gesellschaften akzeptierten die Feststellungen der FINRA, ohne sie anzuerkennen oder zu bestreiten, stimmten den Sanktionen zu und verpflichteten sich, die Umsetzung von Abhilfemaßnahmen zu bestätigen. TraderJury führt das Verfahren als abgeschlossen, weil der Vergleich Geldbuße, Entschädigung und Korrekturpflichten festlegte.

Einordnung

Der Bericht gibt die Feststellungen und den Vergleich aus dem FINRA-Verfahren vom März 2025 wieder. Er entscheidet nicht über den Ausgang einzelner Kundenfälle und ist keine vollständige Bewertung der heutigen Dienstleistungen von Robinhood.