Robinhood condamnée à une amende de 26 M$ et tenue de verser des restitutions en mars 2025

Ce qui s’est passé

Le 7 mars 2025, la Financial Industry Regulatory Authority a annoncé des sanctions contre Robinhood Financial LLC et Robinhood Securities, LLC. Les sociétés ont accepté une amende combinée de 26 millions de dollars, et Robinhood Financial a accepté de verser 3,75 millions de dollars de restitution à certains clients.

Ce que la FINRA a constaté

La FINRA a déclaré que Robinhood Financial avait fourni aux clients des informations inexactes ou incomplètes sur la pratique consistant à convertir des ordres au marché en ordres à cours limité au moyen de collars. Ses constatations couvraient également des manquements en matière de lutte contre le blanchiment d’argent et de supervision, la réponse des sociétés aux retards de traitement du système de compensation, les communications d’influenceurs et le reporting réglementaire.

La FINRA a indiqué que la supervision et les systèmes de l’entreprise n’avaient pas suivi le rythme pendant les périodes de forte croissance. La restitution aux clients couvre certaines pertes liées à des informations trompeuses sur le plafonnement des ordres.

Règlement et statut

Les entités Robinhood ont accepté les conclusions de la FINRA et y ont consenti sans les admettre ni les contester, ont accepté les sanctions et se sont engagées à certifier les mesures correctives. TraderJury considère la mesure d’exécution comme résolue, car l’accord a fixé l’amende, la restitution et les engagements correctifs.

Périmètre

Ce cas présente les conclusions et le règlement de l’action engagée par la FINRA en mars 2025. Il ne détermine pas de manière indépendante l’issue du compte d’un client individuel et ne constitue pas un examen complet des services actuels de Robinhood.